Навигация
Формирование финансовых отчетов
40133
знака
18
таблиц
1
изображение
1. Формирование финансовых отчетов
Финансовая отчетность по многим международным стандартам должна содержать следующие документы: отчет о прибылях и убытках, балансовый отчет, отчет о фондах и их использовании. Далее в работе сформированы данные документы.
Отчет о прибылях и убытках – составляется за определенный период, в данном случае за год, и отражает доходы и расходы предприятия в зависимости от их источников. Отчет приведен в Таблице 1.2. Сначала отражены доходы и расходы предприятия от операционной деятельности: объем продаж, себестоимость, амортизация за период, коммерческие и управленческие расходы взяты из исходных данных. При этом объем продаж является доходом, остальные позиции учитываются как расход. В итоге получаем операционную прибыль (за 1-й год в размере 3105-1865-44-3-669=524 млн. долл., за 2-й 3405-2041-47-4-761=552 млн. долл.). Налогооблагаемая прибыль определяется как операционная прибыль плюс остальные доходы предприятия (включая проценты к получению) и минус остальные расходы (включая проценты к уплате). В рассматриваемом случае из перечисленных результатов деятельности предприятия имеются только проценты к уплате, вычтя которые из операционной прибыли получаем налогооблагаемую прибыль (524-18=506 млн. долл. и 562-31=521 млн. долл. для 1-го и 2-го годов соответственно). Чистая прибыль определяется вычитанием налога на прибыль из налогооблагаемой прибыли: 506-180=326 млн. долл. для 1-го года и 521-186=335 млн. долл. для 2-го. Затем учитываем выплату дивидендов и в итоге получаем нераспределенную прибыль: 326-45= 281 млн. долл. для 1-го года и 335-45=290 млн. долл. для 2-го года.
Из данного отчета видно, что по итогам 2-го года чистая прибыль возросла на 2,8% по сравнению с позицией 1-го года. Это произошло за счёт увеличения объема продаж, которые в свою очередь возросли на 9,7%. Однако в результате возросших постоянных издержек (рост составил 13,8%) и увеличения расходов по уплате процентов (рост составил 72,2%) увеличение размеров чистой прибыли оказалось не столь ощутимым.
Таблица 1.2
Отчет о прибылях и убытках за год (в млн. долл.)
| Наименование статей | за 1-й год | за 2-й год |
| Продажи | 3105 | 3405 |
| Себестоимость проданных товаров | 1865 | 2041 |
| Амортизация | 44 | 47 |
| Коммерческие расходы | 3 | 4 |
| Управленческие расходы | 669 | 761 |
| Операционная прибыль | 524 | 552 |
| Проценты к получению | 0 | 0 |
| Проценты к уплате | 18 | 31 |
| Прочие доходы | 0 | 0 |
| Прочие расходы | 0 | 0 |
| Налогооблагаемая прибыль | 506 | 521 |
| Налог на прибыль | 180 | 186 |
| Чистая прибыль | 326 | 335 |
| Дивиденды | 45 | 45 |
| Нераспределенная прибыль | 281 | 290 |
Баланс – отчет, отображающий имущество предприятия на определенный момент времени. Баланс состоит из четырех разделов, два из которых представляют активы, а два – пассивы. Активы разделяют на фиксированные: в рассматриваемом задании сюда входят нематериальные активы (без изменений из исходных данных) и материальные активы (земля, оборудование, здания и сооружения), на которые начисляется амортизация (указана в исходных данных) и в балансе для удобства отражается сумма материальных активов по остаточной стоимости (материальные активы минус амортизация) и на текущие: в которые входят запасы (готовая продукция плюс материалы в запасах), дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и деньги. Пассивы так же как и активы разделяются на постоянные (фиксированные) и текущие. Постоянные пассивы включают в себя собственный капитал (состоит из акционерного капитала, добавочного капитала и нераспределенной прибыли) и долгосрочный заемный капитал (долгосрочная банковская ссуда, другие долгосрочные обязательства). Текущие пассивы включают в себя краткосрочную банковскую ссуду, задолженность перед поставщиками, счета к оплате.
По описанной схеме распределения статей баланса исходные данные сведены в Таблицу 1.3, которая и представляет собой баланс рассматриваемого предприятия на конец 1-го и 2-го годов.
Таблица 1.3
Балансовый отчет на конец года (в млн. долл.)
| Наименование статей | 31.12.1го года | 31.12.2го года |
| I. Фиксированные активы | ||
| нематериальные активы | 136 | 139 |
| материальные активы – всего, в т.ч.: | 398 | 498 |
| Оборудование (первоначальная стоимость) | 228 | 271 |
| Здания и сооружения (первоначальная стоимость) | 150 | 207 |
| Земля | 20 | 20 |
| минус амортизация | 105 | 152 |
| итого амортизируемые активы по остаточной стоимости | 293 | 346 |
| долгосрочные финансовые вложения | 0 | 0 |
| Итого по разделу I | 429 | 485 |
| II. Текущие активы | ||
| Запасы – всего, в т.ч.: | 587 | 471 |
| Материалы в запасах | 187 | 150 |
| Готовая продукция | 400 | 321 |
| дебиторская задолженность | 522 | 596 |
| краткосрочные финансовые вложения | 51 | 60 |
| деньги | 120 | 260 |
| Итого по разделу II | 1280 | 1387 |
| Баланс | 1709 | 1872 |
| III. Постоянные пассивы | ||
| собственный капитал – всего, в том числе: | 1033 | 1332 |
| акционерный капитал | 88 | 97 |
| добавочный капитал | 0 | 0 |
| нераспределенная прибыль | 945 | 1235 |
| долгосрочный заемный капитал – всего, в т.ч.: | 61 | 120 |
| Долгосрочная банковская ссуда | 30 | 69 |
| Другие долгосрочные обязательства | 31 | 51 |
| Итого по разделу III | 1094 | 1452 |
| IV. Текущие пассивы | ||
| краткосрочная банковская ссуда | 301 | 109 |
| задолженность перед поставщиками | 166 | 135 |
| счета к оплате | 148 | 176 |
| Итого по разделу IV | 615 | 420 |
| Баланс | 1709 | 1872 |
Работающий капитал: 1280-615=665 (1094-429=665) – 1-й год
1387-420=967 (1452-485=967) – 2-й год
Отчет о фондах и их использовании показывает источники формирования фондов предприятия и направления использования этих фондов. Данные для этого отчета берутся из отчета о прибылях и убытках (за 2-й год) и из баланса (как разность между значениями статей 2-го и 1-го годов). Данный отчет сформирован в Таблице 1.4. Из него видно, что в качестве источников долгосрочных средств выступают чистая прибыль (значения взяты из отчета о прибылях и убытках за 2-й год), эмиссия акций (разность объема акционерного капитала между балансом 2-го и 1-го годов), банковская ссуда (тоже как разность балансовых статей долгосрочной банковской ссуды 1-го и 2-го годов), прочие долгосрочные займы (разность соответствующих статей баланса). Итого долгосрочных средств: 450 млн. долл. Эти средства, в свою очередь, были направлены на приобретение фиксированных активов (разность балансовых статей материальных активов 498-398=100 плюс разность балансовых статей нематериальных активов 139-136=3) и на выплату дивидендов (данные из отчета о прибылях и убытках за 2-й год). Всего использовано долгосрочных средств: 148 млн. долл. Значит, не использовано 450-148=302 млн. долл. Изменения в работающем капитале рассчитываются как разность между изменениями в текущих активах (разность между соответствующими значениями позиций баланса за 2-й и 1-й год: 1387–1280=107) и изменениями в текущих пассивах (аналогичный расчет по данным баланса: 420–615= –195) и в итоге составляет 107–(–195)=302 млн. долл.
Неиспользованные долгосрочные средства ушли на увеличение текущих активов и на уменьшение текущих пассивов (погашение краткосрочной ссуды и задолженности перед поставщиками). Увеличение работающего капитала говорит о стремлении организации обеспечить производство в большей мере собственными средствами производства. Это повышает текущую ликвидность, однако снижает рентабельность собственных средств. Хотя в целом, увеличение работающего капитала можно расценивать как положительный аспект финансовой политики предприятия.
Таблица 1.4
Отчет о фондах и их использовании за 2-й год (в млн. долл.)
| Наименование | Сумма | Расчет |
| 1. Источники долгосрочных средств: а) внутренние: чистая прибыль амортизация б) внешние: эмиссия акций эмиссия облигаций банковская ссуда прочие Итого (а) | 335 47 9 0 39 20 450 | отчет о прибылях и убытках 97-88 69-30 51-31 |
| 2. Использование долгосрочных средств (долгосрочные вложения): приобретение фиксированных активов погашение долгосрочных займов выплата дивидендов прочее Итого (b) Превышение (недостаток) по долгосрочным средствам (a-b) | 103 0 45 0 148 302 | (498-398)+(139-136) отчет о приб. и убыт. 450-148 |
| 3. Изменения в работающем капитале: изменения в текущих активах (с) изменения в текущих пассивах (d) Итого (с-d) | 107 -195 302 | 1387-1280 420-615 107+195 |
Похожие работы
... (2.2.44) Сложная номинальная процентная ставка (j) (2.2.45) (2.2.46) Сложная учетная ставка (dсл) (2.2.47) (2.2.48) – По мере усложнения задач, стоящих перед финансовым менеджментом, сфера применения непрерывных процентов будет расширяться, так как при этом становится возможным использовать ...
... 37,308 R19992= 2,227 R1997= 9,159 R1998= 6,108 R1999= 1,492 ГЛАВА 4. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА ОРГАНИЗАЦИИ 4.1. Направления совершенствования финансового менеджмента Управление финансами стало важнейшей сферой деятельности любого субъекта социально-рыночного хозяйства, ...
... организации высокоэффективного управления его финансами. Такое управление финансами отдельных субъектов хозяйствования выделилось в странах с рыночной экономикой в начале XX века в специальную область знаний, которая получила название “финансовый менеджмент”. Он представляет собой процесс управления формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта и ...
... предприятия; · самофинансирования, · материальной заинтересованности, · материальной ответственности, · обеспеченности рисков финансовыми резервами. II. Базовые концепции финансового менеджмента 2.1 Концепция временной стоимости денег Концепция изменения стоимости денег во времени играет центральную роль в практике финансовых вычислений и ...
0 комментариев